유형자산 평가 · 주식 가치 평가 · 기업 매각·합병 지원
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| 구 분 | 설 명 | 적용 기업 유형 |
|---|---|---|
| 1. DCF법 (Discounted Cash Flow) |
미래 예상 현금흐름을 현재 가치로 할인하여 평가 | 성장 가능성 높은 기업, 비상장기업 |
| 2. EV/EBITDA법 | 기업가치(EV)를 EBITDA로 나누는 배수를 비교 | 중견 제조업, 안정된 현금창출 기업 |
| 3. PER법 | 주당순이익(EPS)에 업종 평균 PER 곱 | 상장사, 수익 안정 기업 |
| 4. 자산가치법 | 자산 - 부채 = 순자산을 기준으로 평가 | 자산 중심 기업, 청산 가치 추정 |
| 5. 시장비교법 | 유사 기업의 매각 사례나 시가총액 기준 비교 | 유사 거래 데이터 확보 가능할 때 |
| 6. 청산가치법 | 기업을 청산했을 때 자산을 팔아 회수 가능한 가치 | 부실기업, 구조조정 대상 |
| 영 역 | 상세 평가 내용 |
|---|---|
| 생산능력 | CAPA(설비 총 생산능력), 가동률 |
| 품질 인증 | ISO 9001, 14001, GMP 등 보유 여부 |
| 납품 계약 | 대기업/공공기관 납품, 장기 계약 여부 |
| 기술력 | 보유 특허, 제조 노하우 |
| 설비/부동산 | 기계류 감가상각률, 공장 부지 소유 여부 |
| 원재료 조달 안정성 | 공급선 다변화 여부, 환율 민감도 |
| 원가 경쟁력 | 단가절감 노력, 재공정 비율 등 |
| 항 목 | 점검 내용 |
|---|---|
| 실질 수익력 | 일회성 이익/비용 제거한 Normalized EBITDA 반영 |
| 성장성 | 향후 3~5년 성장 가능성, 신시장 진출 여부 |
| 경쟁력 | 진입장벽, 기술력, 브랜드 파워, 고객 충성도 |
| 리스크 | 세금, 소송, 계약 리스크 정리 여부 |
| 내부 시스템 | 재무, 인사, 품질관리, ERP 등 정비 상태 |
| 업종 사이클 | 경기 민감도 및 산업 전망 |
| 구 분 | 설 명 | 주요 사례 | 선택 |
|---|---|---|---|
| 주식 가액 평가 (지분 매각) | 100% 또는 부분 지분을 매각 | 경영권 포함 또는 제외 | |
| 유형 자산 평가 (자산 매각) | 설비, 브랜드, 기술만 따로 매각 | 비핵심 사업부 정리 시 활용 | |
| 기업 매각 | 지분 매각 + 자산 매각 | 경영권과 자산 전체 | |
| 합병 / 흡수합병 | 다른 기업과의 전략적 결합 | 시너지 목적 | |
| IPO 후 일부 매각 | 상장 후 점진적 Exit | 기업공개 추진 기업 |